在新冠肺炎疫情的影響下，今年歐美經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退疊加奧運會、歐洲杯等大型體育賽事的推遲，預(yù)計液晶電視和智慧型手機(jī)等消費性產(chǎn)品銷售量出現(xiàn)下滑，而面板出貨也將受到很大的沖擊。因此，今年面板廠商的經(jīng)營依舊艱難。不過，未來隨著中國面板廠整并，面板價格將會比較平穩(wěn)，而面板廠商也將會逐步向好。

史無前例出貨量下跌11.1％
據(jù)Omdia研究調(diào)查顯示，由于冠狀病毒危機(jī)削弱了電視和智能手機(jī)需求，預(yù)計2020年全球平板顯示器（FPD）單位出貨量將下降11.1％。
    FPD的出貨量從2019年的36億片跌至2020年的32億片。自2008年下半年的金融危機(jī)導(dǎo)致2009年FPD出貨量下降8.8％以來，該市場一直處于低個位數(shù)的增減態(tài)勢。但是，據(jù)Omdia《顯示面板長期需求預(yù)測追蹤報告》顯示，今年兩位數(shù)的下降代表了前所未有的下降速度。

Omdia預(yù)測，隨著冠狀病毒的影響減弱，市場將在2021年恢復(fù)，年出貨量將增長9.1％。
Omdia大幅削減了對2020年液晶電視和智能手機(jī)顯示器需求的預(yù)測。液晶電視的顯示器出貨量預(yù)計將下降9.5％，而智能手機(jī)將下降10％。

最初預(yù)計全球主要體育賽事將成為今年增長的主要動力。但是，現(xiàn)在大多數(shù)此類活動已被取消或推遲。
    與之前的預(yù)測相比，Omdia還下修了其2020年全球平板顯示面積出貨和營收的預(yù)測，分別下修4.5%和4.0%。
    但是，在面積需求方面，由于大尺寸顯示器需求的貢獻(xiàn)，面積需求在2020年將增長1.8％。大尺寸顯示器供應(yīng)商正在提高良率并降低成本，從而使其產(chǎn)品更具吸引力。供應(yīng)商還提供更多的可折疊顯示器和無邊框顯示器。
    韓國品牌一直在積極退出其LCD生產(chǎn)線，而轉(zhuǎn)向高級顯示器。這將導(dǎo)致Gen 7和Gen 8工廠的中小尺寸電視面板產(chǎn)量大幅下降，并最終刺激60英寸及更大尺寸電視面板的銷售增長。
    至于AMOLED面板需求，盡管Omdia之前的預(yù)測被向下修正，但按單位數(shù)量計算的需求增長仍有望較高，2020年達(dá)到9.5％。OLED電視面板需求將增長約35.9％，而智能手機(jī)AMOLED的需求預(yù)計將增長約9.0％。
    盡管整體市場不景氣，但對先進(jìn)顯示技術(shù)的需求仍將繼續(xù)強(qiáng)勁。

行業(yè)洗牌與巨頭掃貨
    韓廠退出伴隨著中國廠商液晶面板產(chǎn)能的大規(guī)模提高。

在Omdia上述數(shù)據(jù)中，今年1月中國大陸面板廠商的大尺寸面板出貨面積占據(jù)全球52.9%的份額，而韓國和中國臺灣地區(qū)廠商的份額則分別為24.8%和21.9%。

但隨著疫情襲來，奧運會等利好預(yù)期延期，液晶面板遭遇到下游砍單。這加速了液晶面板行業(yè)的洗牌。調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO認(rèn)為，終端品牌TV廠商Q2的砍單幅度在10-20%。而Omdia還預(yù)計，2020年LCD 電視面板出貨量將下降10％，而下降主要發(fā)生在65英寸以下尺寸中。

洗牌有利于行業(yè)龍頭。目前，京東方和華星光電也被外界認(rèn)為在這輪行業(yè)洗牌中最有可能出手掃貨。Omdia統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年1月京東方和華星光電分別以21.3%和14.5%的份額占據(jù)了大尺寸面板出貨面積的前兩名。

事實上，3月底華星光電所在的TCL科技董事長李東生也曾對外表示，今明兩年半導(dǎo)體顯示行業(yè)會有比較多的并購重組機(jī)會，TCL科技正在積極尋找對公司未來成長有價值的并購標(biāo)的。但另一方面，去年11月京東方董事長陳炎順曾對外表示，將停止對LCD產(chǎn)線的投資。

雖然現(xiàn)在液晶面板產(chǎn)業(yè)供大于需，但規(guī)模更大能夠提升利潤率，讓企業(yè)在供大于需的背景下過得舒服點。此外，隨著韓廠從今年開始逐漸退出液晶領(lǐng)域，液晶面板的供需在三季度會產(chǎn)生變化，價格也會相應(yīng)發(fā)生變化。

而上述資深面板行業(yè)人士還認(rèn)為，京東方和華星光電的液晶面板產(chǎn)能已經(jīng)很大，出手掃貨還有出于彌補技術(shù)儲備的考慮。

但中小面板廠商在疫情中的日子則更難過，而日子較為難受的將會是“不好調(diào)頭又在規(guī)模上拼不過人家”的中型面板廠商。業(yè)內(nèi)人士分析稱，“資金鏈?zhǔn)且粋�原因，還包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、定價話語權(quán)等等。”但他也表示，面板廠都是現(xiàn)金流經(jīng)營方式，雖然是會虧損，但面板廠今年還是會有現(xiàn)金流。
    顯示面板格局重構(gòu)
    2018年面板供應(yīng)依然是以韓國廠商為主。2019年市場發(fā)生了一些變化，中國大陸面板廠商的TV面板產(chǎn)能占比超過40%。韓廠關(guān)掉LCD產(chǎn)能之后，未來中國大陸地區(qū)的TV面板產(chǎn)能占比將超過60%，占據(jù)主導(dǎo)地位。

群智咨詢總經(jīng)理李亞琴判斷，“如果以全球大尺寸LCD面板的出貨面積排名看，韓國廠商在今年作調(diào)整之后，京東方排名第一，排名第二是群創(chuàng)，第三是友達(dá)，第四是TCL華星。韓廠徹底退出LCD之后，即到2022年，京東方的產(chǎn)能占比仍略有上升，大概在全球占比23%-24%。”

韓廠并沒有完全退出TV行業(yè)，而是選擇了新賽道，瞄準(zhǔn)高端市場。群智咨詢TV研究總監(jiān)張虹介紹，“目前大尺寸OLED市場形成了兩大技術(shù)陣營，即三星顯示的藍(lán)光QD-OLED和LG顯示的白光AMOLED。”

張虹表示，“LG顯示的OLED更為成熟，量產(chǎn)幾年了，產(chǎn)業(yè)鏈更為成熟。三星顯示的QD-OLED還在投資建廠，與LG顯示的起跑線不一樣，暫時還沒有QD-OLED產(chǎn)品出來。但從技術(shù)資料看，QD-OLED相對于白光OLED有一定優(yōu)勢�！�

李亞琴認(rèn)為，盡管QD-OLED、OLED、Micro-LED等技術(shù)在短期無法具備LCD產(chǎn)能大、產(chǎn)業(yè)鏈完整、成本低的優(yōu)勢，但這些技術(shù)定位于高端市場，代表未來發(fā)展趨勢及消費者需求，中國大陸面板廠商需要重視，要有危機(jī)感。

中信證券電子組指出，中國大陸面板廠商新產(chǎn)線爬坡，帶動產(chǎn)能持續(xù)增長。中長期看，中國大陸市占率將進(jìn)一步提升，面板格局有望迎來好轉(zhuǎn)。
    短期承壓 明年恢復(fù)性增長
    從國內(nèi)兩家龍頭企業(yè)披露的信息來看，2020年第一季度銷售還將保持增長。
    近日財報溝通會上，TCL科技董事長李東生向媒體表示：“ TCL華星第一季度銷售增長會超過20%，第二季度我們有信心能夠繼續(xù)實現(xiàn)增長。市場的變動我們控制不了，但通過提升自身的競爭力，優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，以及產(chǎn)能的增加，我們有信心做到滿銷滿產(chǎn)�！�
    在近期的一次采訪中，京東方A董事長預(yù)計京東方一季度工業(yè)產(chǎn)值大概會超過300億元。
    對于接下來面板行業(yè)的走勢，TCL集團(tuán)副總裁、TCL華星光電高級副總裁趙軍告訴記者：“2020年受疫情的影響，預(yù)計整體需求會有一定程度的下滑，二季度也會有一定的程度下滑。但是2021年我們預(yù)計會有恢復(fù)性的增長，2022年-2023年，增長會進(jìn)一步持續(xù)�！�
    從大尺寸角度來看，除了面板價格在慢慢回升之外，大尺寸面板的增長空間很大程度上來源于新興的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，大屏顯示和辦公方面推動了交互式白板需求的大幅增長。同時，新零售和電競賽事的助推，導(dǎo)致標(biāo)牌和電競顯示器的增長很大。此外，還有結(jié)構(gòu)性的增長，比如8K產(chǎn)品、mini -LED的高端TV等。同時，大尺寸面板隨著韓廠的退出，國內(nèi)廠商的市場份額將進(jìn)一步提升。

在中小尺寸面板方面，隨著5G手機(jī)的不斷推出，也會帶動換機(jī)需求的上漲。國內(nèi)LTPS面板迅速增長，折疊屏幕也在量產(chǎn)當(dāng)中。除了手機(jī)之外，車載屏幕、筆記本電腦都成為面板廠商的布局方向。

對于未來面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)，李東生表示：“對全球的產(chǎn)業(yè)鏈布局的影響，我認(rèn)為更多的不是由于疫情影響，而是由于一個更長周期的產(chǎn)業(yè)市場供求的關(guān)系。目前中國產(chǎn)業(yè)在大屏幕顯示方面已經(jīng)成為全球最有競爭力的國家。所以，未來幾年的發(fā)展，我相信中國產(chǎn)業(yè)將主導(dǎo)大尺寸的半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)，包括TV、CID、大型商顯。但是在OLED方面，韓國企業(yè)已經(jīng)建立起比較強(qiáng)的競爭壁壘，三星的優(yōu)勢比較明顯，所以中國企業(yè)面臨的壓力比較大�！�

疫情黑天鵝落地，國內(nèi)面板行業(yè)今年一季度受到供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)。當(dāng)二季度國內(nèi)情勢緩和時，國外的疫情蔓延又帶來不確定性。但對于面板廠來說，相比原材料供應(yīng)端的延遲，更大的影響來自于需求端下降，電視、手機(jī)等主力產(chǎn)品2020年預(yù)計銷量都會下滑。

因此，短期內(nèi)面板廠商還是承受著壓力，但是業(yè)內(nèi)普遍看好中長期趨勢。大尺寸面板2019年已經(jīng)跌到谷底，正要走出周期性低谷，2021年終端產(chǎn)品將會有恢復(fù)性增長，還有商顯等新興領(lǐng)域需求仍在。